Mỹ: Hoạt động mua bán và sáp nhập "nở rộ" thúc đẩy thị trường nợ doanh nghiệp
Theo hãng Bloomberg, nhu cầu đối với trái phiếu doanh nghiệp ngày càng tăng cao đang thúc đẩy các nhà đầu tư mở rộng tài trợ cho các thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) - một động thái đi ngược lại với những gì đã diễn ra trong năm 2023.
Chỉ trong vòng hai tuần gần đây, tại Mỹ, khoảng 50 tỷ USD trái phiếu doanh nghiệp đã được bán ra, để hỗ trợ cho các hoạt động M&A.
Một số giao dịch lớn, gắn liền với các đợt phát hành trái phiếu từ các tên tuổi như AbbVie Inc., Bristol Myers Squibb Co. và Cisco Systems Inc., đánh dấu sự gia tăng mạnh mẽ về hoạt động tài chính M&A sau một năm giao dịch chậm nhất trong một thập kỷ.
Xu hướng phát triển thị trường nợ doanh nghiệp đã trở nên nhộn nhịp hơn, khi các nhà đầu tư “săn lùng” các khoản nợ mới có lợi nhuận hấp dẫn (lợi suất trái phiếu và lãi suất vay thế chấp), trong bối cảnh phần lớn các thị trường đều tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và một số ngân hàng trung ương lớn khác sẽ sớm hạ lãi suất.
Điều này tạo điều kiện lý tưởng khuyến khích các giám đốc tài chính huy động nguồn vốn mới. Chuyên gia Arvind Narayanan, đồng Giám đốc Bộ phận Tín dụng Đầu tư Chất lượng tại Vanguard Group, nói xu hướng M&A sẽ tiếp tục “nở rộ” trong thời gian tới.
Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, ít nhất các thương vụ M&A trị giá 276 tỷ USD đang chờ được xử lý sẽ nhận được các khoản đầu tư trên thị trường nợ tín dụng đầu tư chất lượng cao của Mỹ trong năm nay.
Hoạt động mua lại doanh nghiệp lan rộng trên các thị trường khác nhau trên toàn cầu, từ thị trường nợ châu Âu cho đến các khoản vay có đòn bẩy của Mỹ.
Theo các nguồn tin trên thị trường vốn của Mỹ, dự kiến sẽ có thêm các khoản nợ blue-chip (trái phiếu do các công ty có vốn hóa lớn phát hành) trị giá 35 tỷ USD được tung ra trong tuần (từ 26/2 đến 2/3) và ít nhất một thỏa thuận M&A lớn sẽ sớm được công bố.
Dữ liệu do Bloomberg tổng hợp cho thấy tại châu Âu, giá trị các thương vụ M&A thành công từ đầu năm đến nay đạt khoảng 72,5 tỷ USD, tăng 77% so với cùng kỳ năm trước.
Tại Mỹ, các tập đoàn lớn cũng đang lên kế hoạch phát hành trái phiếu để huy động tiền cho những thương vụ mua lại khổng lồ.
Điển hình, Tập đoàn Khoa học Boston đã bán 2 tỷ euro (2,17 tỷ USD) trái phiếu để tài trợ cho việc mua lại Axonics Inc.
Các nhà phân tích của CreditSights đưa ra dự báo BAE Systems sẽ sớm phát hành trái phiếu để có thể tái cấp vốn cho khoản vay bắc cầu, trị giá 4 tỷ USD, sử dụng để mua lại Ball Aerospace.
Ngay cả trên các thị trường nợ rủi ro cao cũng đang chứng kiến luồng tài chính mới mạnh mẽ đổ vào hoạt động M&A, sau nhiều tháng hoạt động mờ nhạt.
Khoản nợ gần 8 tỷ USD dự kiến sẽ được tung ra thị trường vào tháng 3/2024, sau khi Clayton Dubilier & Rice và Stone Point Capital thực hiện mua lại mảng kinh doanh môi giới bảo hiểm của Truist Financial Corp.
Trong khi đó, các ngân hàng cũng ngày càng quan tâm nhiều hơn đến giao dịch vốn cổ phần tư nhân, đặc biệt là các giao dịch mua lại rủi ro thấp, đòi hỏi mức nợ tương đối thấp.
Ngân hàng JPMorgan Chase & Co. mới đây đã đánh bại các tổ chức cho vay tín dụng tư nhân để cung cấp khoản vay khoảng 2,5 tỷ USD nhằm hỗ trợ đề xuất của Cohesity Inc mua lại một bộ phận của Veritas Technologies.
Kết thúc năm 2023, tổng giá trị các thương vụ M&A toàn cầu đã giảm xuống dưới mức 3.000 tỷ USD lần đầu tiên trong một thập kỷ trở lại đây, do sự kết hợp giữa lãi suất cao và căng thẳng địa chính trị leo thang.
Sự sụt giảm của thị trường M&A trong năm vừa qua đã gây thiệt hại doanh thu về phí tư vấn của các ngân hàng đầu tư, với mức giảm được ghi nhận là 8% so với năm 2022, còn 105 tỷ USD. Trong đó, phí từ các thương vụ M&A giảm mạnh nhất, với mức giảm 26%, còn 29 tỷ USD - thấp nhất kể từ năm 2016./.
Tin liên quan
Pháp: Châu Âu cần xây dựng chiến lược phòng thủ mạnh hơn, bớt lệ thuộc vào Mỹ
09:05 | 26/04/2024 Nhìn ra thế giới
Trung Quốc mong muốn quan hệ ổn định, lành mạnh và bền vững với Mỹ
08:38 | 22/04/2024 Nhìn ra thế giới
Trung Quốc yêu cầu Mỹ dừng tăng thuế với các sản phẩm thép và nhôm của nước này
08:25 | 19/04/2024 Nhìn ra thế giới
Những “cơn gió ngược” cản đường kinh tế thế giới
11:44 | 28/04/2024 Nhìn ra thế giới
1,4 tấn cocaine trong container hàng hóa
15:31 | 26/04/2024 Hải quan thế giới
Yếu tố chi phối thị trường bất động sản châu Á
13:13 | 26/04/2024 Nhìn ra thế giới
Tổng thống Nga có kế hoạch thăm Trung Quốc thúc đẩy mối quan hệ song phương
09:06 | 26/04/2024 Nhìn ra thế giới
Nút thắt quan trọng của ngành vận tải toàn cầu
08:08 | 26/04/2024 Nhìn ra thế giới
Ngân hàng Trung ương Thái Lan có thể can thiệp để ổn định đồng baht
09:11 | 25/04/2024 Nhìn ra thế giới
Kinh tế Đức tiếp tục phát đi tín hiệu phục hồi
09:10 | 25/04/2024 Nhìn ra thế giới
Hải quan Malaysia thu giữ 87,8 kg ma túy trong quý I/2024
14:25 | 24/04/2024 Hải quan thế giới
Liên minh châu Âu cấm hàng hóa được sản xuất bằng lao động cưỡng bức
08:35 | 24/04/2024 Nhìn ra thế giới
Cuba và Liên minh châu Âu thảo luận về hợp tác và năng lượng tái tạo
08:34 | 24/04/2024 Nhìn ra thế giới
Đằng sau sự suy yếu của các đồng tiền châu Á
07:54 | 24/04/2024 Nhìn ra thế giới
Nga mời tất cả các nước tham gia dự án tạo hành lang giao thông Bắc-Nam
08:56 | 23/04/2024 Nhìn ra thế giới
Kinh tế Nhật Bản đối mặt nhiều chông gai
08:11 | 23/04/2024 Nhìn ra thế giới
Vấn đề Bạn quan tâm
Tin mới
Đẩy mạnh chuyển đổi số trong hoạt động của Kiểm toán Nhà nước
Giá căn hộ chung cư rao bán tại Hà Nội liên tục tăng trên cả thị trường sơ cấp và thứ cấp
Hải quan Hữu Nghị: Tích cực tạo thuận lợi cho hàng hoá thông quan nhanh chóng
Cổ phiếu bất động sản, dịch vụ tài chính và xây dựng có mức giảm mạnh nhất thị trường
Những “cơn gió ngược” cản đường kinh tế thế giới
LONGFORM: Hệ sinh thái Tài chính số- Lấy dữ liệu làm tài nguyên, lấy giải pháp đột phá làm nền tảng
16:55 | 16/04/2024 Megastory/Longform
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Cục trưởng Hải quan Khánh Hòa Nguyễn Văn Cường
22:04 | 05/04/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Tổng cục trưởng Tổng cục Hải quan Đinh Ngọc Thắng
13:54 | 27/03/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Cục trưởng Cục Hải quan Quảng Nam Dương Xuân Sinh
09:44 | 02/03/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Trưởng Ban Cải cách, hiện đại hóa hải quan Đặng Thanh Dũng
14:53 | 28/02/2024 Infographics