Nợ xấu không đáng ngại cho tăng trưởng của các ngân hàng
Ông Đặng Trần Phục |
Ông dự báo như thế nào về tình hình lợi nhuận ngân hàng trong năm 2022?
Trong năm 2022 AzFin dự báo kết quả kinh doanh nhóm ngành ngân hàng vẫn sẽ rất tích cực với sự tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của toàn ngành từ 20-25% so với năm 2021.
Dự báo này được xác định trên 3 cơ sở. Thứ nhất, tăng trưởng tín dụng được dự báo khá cao khoảng 14% khi nền kinh tế mở cửa, doanh nghiệp sẽ trở lại kinh doanh nhanh chóng và mạnh mẽ hơn so với giai đoạn khủng hoảng 2009-2013, nguyên nhân do các doanh nghiệp đã có một thời kỳ dài làm ăn phát triển tốt và tích luỹ được tài chính từ 2014-2020 và Chính phủ điều hành kinh kế hiệu quả. Từ đó cầu về tín dụng tăng trưởng mạnh hơn so với 2021.
Thứ hai, các ngân hàng đang ngày càng khai thác tốt hơn tập khách hàng của mình với nhiều sản phẩm dịch vụ phi tín dụng, mang lại lợi nhuận ngày càng chiếm tỷ trọng cao hơn trong cơ cấu thu nhập của ngân hàng, góp phần thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cao. Thứ ba, xu hướng online hoá, giảm sử dụng tiền mặt khiến người dân sử dụng nhiều dịch vụ qua ngân hàng hơn, bên cạnh đó việc áp dụng công nghệ vào kinh doanh giúp các ngân hàng giảm chi phí nhân sự, chi phí vận hành, từ đó làm gia tăng lợi nhuận tốt hơn.
Theo ông, đâu sẽ là những yếu tố bất lợi tác động đến ngành ngân hàng?
Hiện trên thế giới, lạm phát và lãi suất ở các nước phát triển như Mỹ và châu Âu đang ở mức rất cao, có thể “xuất khẩu lạm phát” một phần sang các nước khác như Việt Nam. Bên cạnh đó, điều này sẽ tạo thành tác động tâm lý đến người gửi tiền, khiến các ngân hàng có thể phải tăng lãi suất huy động đầu vào, dẫn tới tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) sẽ có thể giảm ở một số ngân hàng không tăng được tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA).
Đặc biệt, những ngày qua, căng thẳng chính trị giữa Nga và Ukraine cũng phần nào tác động đến tâm lý lo sợ bất ổn của một bộ phận người dân, khiến họ chuyển dịch từ gửi ngân hàng sang trú ẩn vào vàng và bất động sản, từ đó các ngân hàng có thể phải nâng nhẹ lãi suất để thu hút tiền gửi ở lại.
Tín dụng tăng tốc sẽ kèm rủi ro nợ xấu và trích lập dự phòng rủi ro tăng cao. Liệu rằng đây có là vấn đề đáng quan ngại của các ngân hàng trong năm nay, thưa ông?
Chúng tôi cho rằng về con số tuyệt đối nợ xấu sẽ tăng cùng với tăng trưởng tín dụng, tuy nhiên về số tương đối (tỷ lệ % nợ xấu nội bảng và nợ tiềm ẩn) của các ngân hàng trong năm 2022 sẽ không đáng lo ngại và kết quả kinh doanh của các ngân hàng sẽ không bị ảnh hưởng nhiều. Điều này xuất phát từ nguyên nhân:
Thứ nhất, năng lực và chất lượng quản trị rủi ro, đặc biệt là khâu thẩm định của các ngân hàng đã tốt lên rất nhiều sẽ hạn chế nợ xấu tăng cao. Minh chứng rõ ràng là qua giai đoạn 2020-2021, bất chấp ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 khiến cho người dân, doanh nghiệp gặp vô vàn khó khăn, nhưng tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng vẫn duy trì ở mức rất thấp lần lượt 1,76% và 1,92% tổng dư nợ, tương đương năm 2018 và chỉ bằng 1/3 so với giai đoạn khủng hoảng 2011-2013.
Thứ hai, các khoản vay hiện nay đa phần được đảm bảo bằng bất động sản, trong điều kiện giá bất động sản tăng mạnh và tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm bảo mà AzFin ước tính chỉ 50-60% thì rủi ro mất vốn là không lớn, khiến cho phi phí dự phòng cũng như xử lý nợ xấu không cao.
Thứ ba, nhờ việc nền kinh tế đã mở cửa lại gần như bình thường trước dịch, ngay cả các ngành nghề khó khăn nhất như du lịch, khách sạn, hàng không đang dần trở lại, nên từ cuối quý 4/2021 rất nhiều đối tượng vay thuộc diện nợ tái cơ cấu đã trở lại hoạt động kinh doanh bình thường, khiến cho nguy cơ tăng mạnh nợ xấu sau khi hết thời gian hoãn trích lập nợ tái cơ cấu của Ngân hàng Nhà nước kết thúc giữa năm 2022 sẽ không xảy ra.
Thứ tư, đa phần các ngân hàng đã chủ động trích lập dự phòng nợ xấu rất cao cho năm 2021. Đây sẽ là một bộ đệm rất tốt để giảm chi phí hoặc ít nhất không tăng đáng kể chi phí dự phòng nợ xấu cho năm 2022.
Mặt khác, hiện nhiều ngân hàng, từ ngân hàng tư nhân đến ngân hàng TMCP nhà nước, đã và đang đẩy mạnh doanh thu từ mảng bán lẻ. Mảng bản lẻ không chỉ hấp dẫn bởi sự tăng trưởng cao mà còn bởi biên lợi nhuận rất cao (thường NIM cao gấp 2 lần mảng bán buôn), khai thác bán chéo được nhiều sản phẩm dịch vụ giá trị gia tăng cùng với tính phân tán đến hàng triệu khách hàng khiến cho rủi ro mất mát thấp hơn rất nhiều so với tín dụng.
Với những đánh giá như trên, xin ông cho biết triển vọng cổ phiếu ngân hàng sẽ ra sao từ nay đến cuối năm?
Chúng tôi đánh giá triển vọng cổ phiếu ngân hàng cho năm 2022 là khá tốt với kỳ vọng giá cổ phiếu ngành này có thể tăng trưởng bằng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận khoảng 20-25%. Tuy vậy chúng tôi đánh giá năm 2022 sẽ là một năm khá “êm đềm” với cổ phiếu ngành này, nên sẽ không có nhiều “câu chuyện” giúp giá cổ phiếu tăng như năm 2021.
Tuy vậy, những thông tin liên quan đến phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài, bán vốn tại công ty con, được cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng cao hơn hay xử lý nợ xấu có thể tạo ra các con sóng ngắn hạn mạnh mẽ. Cùng với đó, việc chia cổ tức cao bằng cổ phiếu và nới room ngoại, phát hành cổ phiếu để tăng vốn dự báo… sẽ được các ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh trong năm 2022 do nhu cầu mở rộng và phát triển còn lớn. Điều này sẽ giúp các ngân hàng tăng mạnh vốn chủ sở hữu, từ đó làm cho hệ số an toàn vốn (CAR) cao hơn để tiến đến đáp ứng được tiêu chuẩn Basel III và giúp ngành ngân hàng phát triển bền vững hơn. Những vấn đề này sẽ góp phần giúp giá cổ phiếu ngân hàng tăng trưởng tốt trong trung và dài hạn.
Xin cảm ơn ông!
Tin liên quan
Tài khoản tiết kiệm tiền tỷ “bốc hơi", lỗ hổng từ nhân viên ngân hàng
20:48 | 28/03/2024 Doanh nghiệp - Doanh nhân
Sau vụ việc của Eximbank, NHNN yêu cầu các ngân hàng rà soát phương pháp tính lãi với từng loại thẻ
07:47 | 26/03/2024 Sự kiện - Vấn đề
Ngân hàng tìm cách hút dòng vốn ngoại
08:28 | 27/03/2024 Doanh nghiệp - Doanh nhân
Doanh nghiệp FDI đã đầu tư vào 42 tỉnh, thành phố trên cả nước
20:39 | 28/03/2024 Kinh tế
4 tỷ USD hàng hóa xuất khẩu sang Canada chưa tận dụng ưu đãi từ CPTPP
15:30 | 28/03/2024 Kinh tế
Gần 7.000 dòng thuế của danh mục PSR trong AKFTA cần được chuyển đổi
22:29 | 27/03/2024 Kinh tế
Kinh tế TPHCM quý I/2024 tăng cao hơn so với dự báo
16:08 | 27/03/2024 Kinh tế
Chuyển đổi xanh: Bền vững hay lợi nhuận
14:57 | 27/03/2024 Kinh tế
Tìm cơ hội ở thị trường ngách để gia tăng xuất khẩu
13:15 | 27/03/2024 Kinh tế
Xuất khẩu trong 2 tháng đầu năm cao kỷ lục từ trước đến nay
10:50 | 27/03/2024 Xuất nhập khẩu
Doanh nghiệp cảng biển “bắt tay” mở rộng chuỗi cung ứng logistics
08:08 | 27/03/2024 Kinh tế
Tiếp tục thực thi chính sách tài khóa, tiền tệ hỗ trợ doanh nghiệp
22:01 | 26/03/2024 Kinh tế
Thép cán nóng HRC trong nước "cung không đủ cầu", có nên hạn chế nhập khẩu?
20:15 | 26/03/2024 Kinh tế
Công bố Báo cáo thường niên FDI 2023
20:10 | 26/03/2024 Kinh tế
19 nhóm hàng nhập khẩu tăng trưởng trên 20%
15:46 | 26/03/2024 Xuất nhập khẩu
Chuẩn bị các điều kiện tốt nhất để đón nhận làn sóng đầu tư vào công nghiệp bán dẫn
14:56 | 26/03/2024 Kinh tế
Vấn đề Bạn quan tâm
Tin mới
Hải quan An Giang đối thoại với hơn 50 doanh nghiệp XNK
Tài khoản tiết kiệm tiền tỷ “bốc hơi", lỗ hổng từ nhân viên ngân hàng
Doanh nghiệp FDI đã đầu tư vào 42 tỉnh, thành phố trên cả nước
Dừng kinh doanh, rút giấy phép nếu doanh nghiệp cố tình không xuất hóa đơn điện tử xăng dầu
Điều động, bổ nhiệm ông Nguyễn Hoàng Tuấn giữ chức Cục trưởng Cục Hải quan TPHCM
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Tổng cục trưởng Tổng cục Hải quan Đinh Ngọc Thắng
13:54 | 27/03/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Cục trưởng Cục Hải quan Quảng Nam Dương Xuân Sinh
09:44 | 02/03/2024 Infographics
Infographics: Quá trình công tác của tân Phó Trưởng Ban Cải cách, hiện đại hóa hải quan Đặng Thanh Dũng
14:53 | 28/02/2024 Infographics
LONGFORM: Tập trung thực hiện thành công chuyển đổi số, tạo nền tảng hướng tới Hải quan thông minh
08:54 | 10/02/2024 Megastory/Longform
LONGFORM: Bộ trưởng Hồ Đức Phớc: Chính sách tài khoá, dấu ấn đặc biệt quan trọng thúc đẩy phục hồi và tăng trưởng kinh tế
08:50 | 10/02/2024 Tài chính